Fast Antwoorde Binnehandel koop en verkoop aandele in hul eie maatskappye. Wanneer korporatiewe insiders handel in hul eie sekuriteite, moet hulle hul ambagte aan die SEC verslag. Vir meer inligting oor hierdie tipe van binnehandel en die verslae insiders moet dien, lees asseblief Vorms 3, 4, 5 in ons Fast Antwoorde databank. Onwettige binnehandel verwys oor die algemeen na die koop of verkoop van 'n sekuriteit, in stryd met 'n vertrouensplig of ander verhouding van vertroue, terwyl dit in besit wees van materiaal, nonpublic inligting oor die sekuriteit. Binnehandel oortredings kan ook wip sodanige inligting, sekuriteite handel deur die persoon gestort, en sekuriteite handel deur diegene wat sulke inligting laat verdwyn sluit. Voorbeelde van binnehandel gevalle wat deur die SEC gebring is sake teen: Korporatiewe beamptes, direkteure, en werknemers wat die korporasie se sekuriteite na die leer van 'n beduidende, vertroulike korporatiewe ontwikkelings Vriende, sakevennote, familielede en ander tippees van sodanige verhandel beamptes, direkteure, en werknemers, wat die effekte na ontvangs van sodanige inligting werknemers van die reg, bank, makelaars en druk maatskappye verhandel wat sulke inligting om dienste aan die korporasie waarvan die sekuriteite hulle verhandel Regering werknemers wat geleer van sodanige inligting as gevolg van gegee hul indiensneming deur die regering en ander persone wat wanaangewend, en het gebruik gemaak van, vertroulike inligting van hul werkgewers. Omdat binnehandel beleggersvertroue in die regverdigheid en integriteit van die effek markte ondermyn, het die SEC die opsporing en vervolging van binnehandel oortredings beskou as een van sy prioriteite afdwing. Die SEC aangeneem nuwe reëls 10b5-1 en 10b5-2 twee binnehandel kwessies waar die howe het nie saamgestem los. Reël 10b5-1 bepaal dat 'n persoon handel dryf op grond van materiële nonpublic inligting as 'n handelaar is bewus van die materiaal nonpublic inligting wanneer die koop of verkoop. Die reël stel ook uit verskeie regstellende verdediging of uitsonderings op aanspreeklikheid. Die reël toelaat persone om handel te dryf in sekere gespesifiseerde omstandighede waar dit duidelik is dat die inligting wat hulle is bewus van is nie 'n faktor in die besluit om handel te dryf, soos op grond van 'n pre-bestaande plan, kontrak, of instruksie wat ontstaan het nie in 'n goeie geloof. Reël 10b5-2 verduidelik hoe die wanbesteding teorie van toepassing op sekere nie-verhoudings. Hierdie reël bepaal dat 'n persoon wat vertroulike inligting onder omstandighede wat in die reël sal 'n plig van vertroue of vertroue skuld en dus aanspreeklik onder die wanbesteding teorie kan wees. Vir meer inligting oor binnehandel, lees asseblief Binnehandel 'n Amerikaanse perspektief. 'n toespraak deur personeel van die SEC. Woordelys van Stock Plan-toekennings Die volgende is 'n vinnige verwysing gids tot die toekennings en toekennings wat jy kan receieve as deel van jou Aandele-aansporingskema bekom. Beperkte Stock Toekennings (RSAs) Beperkte Stock Toekennings is oor die algemeen onderhewig aan beperkings verkoop, en jy kan nie die aandele te verkoop totdat die beperkings opgehef (tipies, totdat 'n vestiging gebeurtenis plaasvind). Jy kan ook verbeurdverklaring van die aandele risiko totdat sekere vestiging teikens voldoen, soos lengte indiensneming of voorraad prestasie. Hier volg die verskillende tipes beperk voorraad toekennings wat jy kan ontvang: Beperkte Aandele (Rsss) Beperkte Aandele is toekennings wat jou die reg gee om eiendomsreg (insluitende stem en dividendregte) in jou maatskappy se voorraad. Hierdie aandele is oor die algemeen onderhewig aan beperkings en / of risiko van verbeurdverklaring verkoop totdat die vestiging gebeurtenis plaasvind (tipies, voltooiing van 'n dienstydperk). Gedurende die beperkte tydperk, kan jy stemreg en die reg om dividende betaal op die beperkte aandele, wat aan julle mag in kontant betaal of herbelê in bykomende beperk aandele het. Sodra gevestig, die Beperkte Aandele is gewoonlik nie meer onderhewig aan beperkings. Beperk Stock Eenhede (RSUs) Beperkte Stock Eenhede is toekennings in eenhede in plaas van werklike aandele kan jy dit 'n belofte vir die toekenning van aandele / eenhede oorweeg toegestaan. Elke eenheid gewoonlik toegeken verteenwoordig die waarde van 'n aandeel van voorraad. Oor die algemeen, 'n toekenning van beperkte Stock Eenhede reg om jou te voorraad of kontant (met 'n waarde gelyk aan die aantal eenhede toegeken) op frokkie. As 'n ontvanger van beperkte Stock Eenhede, jy gewoonlik het geen dividend of stemreg tot rok, aangesien daar geen aandele eintlik tot op daardie punt is aan jou uitgereik word. Dit kan egter jou maatskappy te kies om jou te betaal 'n dividend gelyk. Soos met Beperkte Aandele, Eenhede is ook onderhewig aan verbeuring voor die vestiging gebeurtenis. Prestasie Aandele (PSSs) prestasie Aandele beperk voorraad aandele wat berus op die prestasie van die maatskappy vermeld prestasie voorwaardes. Hierdie aandele is oor die algemeen onderhewig aan beperkings en / of risiko van verbeurdverklaring verkoop totdat 'n spesifieke prestasiemeting is tevrede. Prestasiemaatstawwe word deur jou maatskappy te stel. Gedurende die beperkte tydperk wat jy kan stemreg en die reg om dividende betaal op die beperkte aandele, wat aan julle mag in kontant betaal word of kan word herbelê in bykomende prestasie-aandele het. Sodra gevestig, die prestasie-aandele is gewoonlik nie meer onderhewig aan beperkings. Prestasie Stock Eenhede (PSUs) prestasie Aandeeleenhede beperk voorraad toekennings in eenhede in plaas van werklike aandele toegestaan. Elke eenheid gewoonlik toegeken verteenwoordig die waarde van 'n aandeel van voorraad. Oor die algemeen, 'n toekenning van Performance Aandeeleenhede stel die ontvanger om voorraad (of die kontantekwivalent) op frokkie. As 'n ontvanger van Performance Deel Eenhede, jy gewoonlik het geen eienaarskap of stemreg tot rok, aangesien daar geen aandele eintlik tot op daardie punt is aan jou uitgereik word. Dit kan egter jou maatskappy te kies om jou te betaal 'n dividend gelyk. Prestasie Deel Eenhede is gewoonlik onderhewig aan risiko van verbeurdverklaring tot 'n spesifieke prestasiemeting is tevrede. Raadpleeg asseblief jou maatskappy se plan dokumente vir die besonderhede van jou beperkte voorraad toekenning plan. Stock Options n voorraad Opsie is die reg, maar nie die verpligting om 'n maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n vaste prys vir 'n vasgestelde tydperk. Wanneer die maatskappy se aandeelprys bo die toekenning of uitoefeningsprys styg, die toekenning is in die geld. Wanneer die prys daal laer as die toekenning of uitoefeningsprys, die toekenning is onder water en verloor sy aansporing waarde. Die primêre verskil tussen die twee tipes voorraad opsies Nie-gekwalifiseerde Stock Options en aansporing aandelenopties lê in hul belasting behandeling: Nie-gekwalifiseerde Stock Options (NQSOs) Nie-gekwalifiseerde Stock Options (NQSOs) het die volgende kenmerke vir die Amerikaanse belastingbetalers: Geen inkomste erken en geen belasting verskuldig is wanneer NQSOs toegestaan. Wanneer opsies uitgeoefen word, word die verskil tussen die billike markwaarde (FMV) op die oefening datum en die toekenningsdatum prys (die verspreiding) gerapporteer as gewone inkomste op jou W-2 in die jaar van oefening. Inkomste belasting teruggehou ten tyde van die oefening op die verspreiding en verslag gedoen oor jou W-2 in die jaar van oefening. Wanneer jy aandele te verkoop wat jy het gekoop van 'n NQSO oefening, indien die verkoopprys is hoër (laer) as die FMV by oefening, sal jy 'n kapitaalwins (verlies). Vir nie-VS belastingbetalers. Raadpleeg jou plaaslike belasting adviseur vir die up-to-date belasting regulasies rondom ekwiteitvergoedingskemas. Aansporing Stock Options (ISOs) ISOs bied 'n belastingtoegewing en is tipies net toegestaan aan Amerikaanse belastingbetalers. Aansporing Stock Options (ISOs) het die volgende kenmerke: ISOs ontvang voorkeur belasting behandeling onder die Internal Revenue Code. As die aandele ten minste een jaar gehou word vanaf die datum van oefening en twee jaar vanaf die datum van toekenning, sal enige wins by verkoop word belas as kapitaalwins eerder as gewone inkomste. As aandele voor die vereiste hou tydperk verkoop word, sal die verkoop word geag 'n diskwalifiserende ingesteldheid en behandel vir belastingdoeleindes as 'n NQSO. Geen inkomste word erken en geen belasting verskuldig is wanneer ISOs toegestaan. Wanneer opsies uitgeoefen word, geen belasting betaalbaar is, of weerhou. Werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) 'n ESPP is 'n manier vir jou om aandele van jou maatskappy se voorraad aan te koop deur betaalstaat aftrekkings, gewoonlik teen 'n afslag op die markprys. Sodra jy ingeskryf is in die plan, sal jou onderneming in te samel jou betaalstaat bydraes om aandele te koop op 'n spesifieke datum. Die aandele word dan gedeponeer in 'n rekening by Morgan Stanley. Die algemene terme in die ESPP Glossary gelys kan jou help om beter te verstaan jou plan. Aandeelwaarderingsregte (AWR'e) aandeelwaarderingsregte geregtig om 'n reg om 'n betaling in kontant of aandele met 'n waarde gelykstaande aan die waardering in die maatskappy se voorraad oor 'n bepaalde tydperk uit te oefen. Soortgelyk aan voorraad opsies, AWR'e gewin waarde as jou maatskappy se voorraad styg. Maar, in teenstelling met aandele-opsies, jy is nie nodig om die uitoefeningsprys betaal, en kan net die bedrag van enige toename in die prys, lewer in kontant of aandele ontvang op die regte uitoefen, afhangende van plan en jou toelae ooreenkoms jou maatskappy se. - Stock Vereffen aandeelwaarderingsregte (SSARs)-Stock gevestig aandeelwaarderingsregte uitbetaal die waardering in die vorm van voorraad. Jy moet dan die opsie uitoefen om die voorraad of onmiddellik verkoop die voorraad vir kontant. Kontantvereffende aandeelwaarderingsregte (CSARs) kontantvereffende aandeelwaarderingsregte uitbetaal die waardering in die vorm van kontant. Die kontantbetaling word dan betaal deur jou maatskappy se betaalstaat. Vir meer inligting oor die verskillende toelaes en toekennings daardie party van jou Aandele-aansporingskema bekom kan word, raadpleeg asseblief die artikel. CRC 1437687 16/04 Reël 10b5-1 Wat is die reël 10b5-1 Reël 10b5-1 is gestig deur die Securities Exchange Commission (SEC) in staat te stel binnekringe van die openbaar verhandel maatskappye om 'n verhandeling van plan vir die verkoop van aandele wat hulle besit. Reël 10b5-1 laat groot houers om 'n voorafbepaalde aantal aandele te verkoop teen 'n vasgestelde tyd. Baie korporatiewe bestuurders gebruik 10b5-1 planne om beskuldigings van binnehandel te vermy. Afbreek van Reël 10b5-1 Reël 10b5-1 laat insiders om voorafbepaalde ambagte te maak terwyl die volgende binnehandel wette asook die vermyding van beskuldigings van hierdie so goed. Daar is 'n algemene oorsig en stel beplande riglyne vir die daarstelling van 'n geskikte 10b5-1 plan. Dit is nie ongewoon om te sien 'n groot houer verkoop van sy aandele met gereelde tussenposes. Byvoorbeeld, kan 'n direkteur van XYZ Corporation kies om 5000 aandele van voorraad te verkoop op die tweede Woensdag van elke maand. Om konflik te vermy, moet 10b5-1 planne ingestel wanneer die individu is nie bewus van enige wesenlike nie-openbare inligting. Oorsig van 'n 10b5-1 Plan Onder Reël 10b5-1, direkteure en ander groot binnekringe in die maatskappy groot aandeelhouers, beamptes en ander wat in staat is om toegang te verkry materiaal nonpublic inligting (MNPI) in staat is om 'n geskrewe plan vas te stel dat die besonderhede van wanneer hulle sal in staat wees om aandele te koop of te verkoop teen 'n vasgestelde tyd op 'n geskeduleerde basis. Dit is gestig op hierdie manier sodat die binnekringe het die vermoë om te koop of te verkoop aandele wanneer hulle nie in die omgewing van MNPI. Dit laat ook maatskappye om 10b5-1 planne in grootvee terugkoop benut. Vir die binnekring om in hierdie plan ingaan, moet hy 'n toegang tot die MNPI met betrekking tot enigiets oor die maatskappy sowel die maatskappy se sekuriteite nie. Die plan moet drie verskillende kriteria volg om geldig te wees: 1. Die prys en hoeveelheid moet gespesifiseer (hierdie kan die volgende insluit 'n vasgestelde prys) en sekere datums van die verkope of aankope moet in ag geneem word. 2. Statistieke agter die metode van die koop of die verkope metode moet gekwalifiseerd wees, die bepaling van die wiskunde agter die bepaling van die prys en datum. 3. Die plan moet die makelaar die reg om te bepaal wanneer die koop te maak of te koop solank die makelaar doen dit sonder enige MNPI om saam te val met binnehandel wette toelaat. Riglyne Daar word aanbeveel dat maatskappye toelaat dat 'n uitvoerende óf wysig of aan te neem 'n 10b5-1 plan toe die bestuurders toegelaat word om die sekuriteite handel in tandem met hul binnehandel Reël beleid 10b5-1 enige binnekringe van die verandering of aanneming van 'n plan indien hulle tot stilstand kom in besit is van MNPI. Daar is niks in die SEC wette wat dit nodig is om die gebruik van Reël 10b5-1 aan die publiek bekend te maak nie, maar dat doesn t beteken maatskappye shouldn t die inligting in elk geval vry te stel. Aankondiging van die benutting van Reël 10b5-1 is nuttig om openbare betrekkinge probleme af te weer en help beleggers verstaan die logistieke agter sekere insider ambagte.
No comments:
Post a Comment